中日韩电池大战，正式打到美国

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( O, h& D$ }/ C- c作者丨潘磊
编辑丨海腰
题图丨宁德时代
9 ~6 t9 _- o# k" 美国市场，我们是一定要进的 "。
, N# B# x+ }+ H7 d4 J5 y这是大约 2 年前，宁德时代董事长曾毓群对美国动力电池市场的表态。
从目前的情况看，全球最大动力电池供应商正在接近于实现这个目标——大约两周前，宁德时代已经确定通过技术授权模式，向美国通用汽车输出磷酸铁锂电池技术（LFP）。
  G! A8 A& f3 ~& A* S1 B- s在 2023 年 2 月，宁德时代已经与另一家美国汽车巨头福特汽车达成了有关 LFP 动力电池技术的授权合作。
此前，北美的动力电池生产掌握在韩国、日本的电池巨头手中。
有数据显示，LG、三星 SDI、SK on 以及松下主导了北美动力电池市场，并与通用和福特达成了深度合作。
8 K( S! H0 t3 N2 \但到目前为止，这些日韩企业均采用三元锂电技术路线（NCM）。
最早要在 2026 年，包括 LG、SK on 在内的企业才能向市场供应 LFP 电池。
; @) b( Q4 C0 v: M, K- u2 f( T根据独立研究机构 Adamas Intelligence 创始人瑞恩卡斯蒂卢 ( Ryan Castilloux ) 的说法，LFP 电池正在电池行业掀起第二次浪潮，目前这一浪潮正从东方向西方移动。
. e& l7 M* \5 M, a5 T+ O8 g福特、通用汽车先后和宁德时代合作，证明了 " 第二次浪潮 " 的确正在发生。
( q, g9 q! x/ X( |3 N6 X2 LLFP 突然逆转
仅从中国市场的角度看，2020 年是一个关键的分水岭。
  z! k5 G2 i* X* U" i: v, Z) p+ I根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，当年在全部大约 65.9GWh 的出货量中，NCM 电池出货量 34.8GWh，同比下降 34.4%；LFP 电池出货量 30.8GWh，同比增长 49.2%。

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图源：图虫创意
4 U# B$ E( ^4 q. w& b不难发现，NCM 电池依然占据了出货量的一多半，但出货量不增反跌。
. G4 T% S+ r& V. z! Z( V在这之前，中国跟全球动力电池市场基本保持一致，即 NCM 电池是市场主流。
* G  x, @$ v7 |2 k* o2 _但 LFP 电池已经无法阻挡。
到了 2023 年，根据 GGII（高工产业研究院）的数据，LFP 动力电池出货量占比首次超过 70%。
4 O4 c' {6 z# M* R/ eLFP 电池以磷酸铁锂为正极材料，其显著特点是无需大量使用镍和钴等稀有金属。
由于磷、铁不像镍和钴那样稀缺，所以价格便宜。
# Q* ~9 T2 ~+ D0 n! F一般而言，LFP 电池的制造成本可以比 NCM 电池低一半，甚至三分之二。
这对讲究规模效应的汽车产业来说，弥足珍贵。
# f6 Q& T8 F  l; k: U( t# g+ {考虑到动力电池往往占到了一台电动车 40% 左右的成本，车企在寻求降本时更青睐 LFP 电池，也就不难理解了。
另外，LFP 电池能量密度低、低温性能差的特点，也在最近几年有所提升，而且其安全性能优势也日益凸显。
因为磷酸铁锂电池材料即使在高温或过充电时，也不会形成强氧化物质，所以具有良好的安全性能。
不仅仅是车企，消费者对 LFP 电池的态度也开始转变。
- R4 x1 }2 T2 v/ E0 F4 s) p6 h$ z" 续航焦虑 " 曾经让电动车用户把续航里程更高的 NCM 电池视为首选。
, y% |( P+ E8 x) g5 W但现在人们意识到，NCM 电池的高成本，以及安全性能劣势，很大程度上抵消了其在续航方面的优势。
而且随着对电动车认知的提升，尤其是用车场景的细分化，人们也发现 LFP 电池尽管续航里程短，但已经足够日常使用。
以宁德时代发布的全球首款支持 4C 充电的 LFP 电池 " 神行超充电池 " 为例，其已经可以实现充电 10 分钟，恢复续航里程 400 公里的水平。
% r0 U' G6 Z; }' u& D7 h车企押注 LFP
2020 年初，比亚迪首次推出被命名为 " 刀片电池 " 的 LFP 产品。

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9 }! \# J2 k% X2 M5 k/ U' W0 y. H图源：比亚迪官网
刀片电池大幅提升了能量密度，据称能够把续航里程增加到 600 公里以上。
0 E/ A0 p! q4 F9 S, Z) A( c根据比亚迪的说法，" 全球所有能叫上名字的车企都来寻求合作 "。
0 I' m. f& o9 q' B1 a- }另一个标志性事件则是特斯拉采用 LFP 电池。
* D+ s0 `  ]; ?1 g2 u, _特斯拉曾经是 NCM 电池的忠实支持者，但早在 2021 年 2 月，埃隆 · 马斯克就暗示要在部分车型中搭载 LFP 电池，并确认了和宁德时代的合作。
在当年 7 月的财报发布会上，马斯克更是表示，未来三分之二的特斯拉车将使用 LFP 电池。
他表示自己更喜欢 LFP 电池，因为可以充电到 100%，而 NCM 锂电池只建议充到 90%。
通用汽车的最新计划是，2025 年推出一款基于 Ultium 平台（奥特能）的 Bolt 电动车。
, P9 Y0 X5 j7 H- Z6 v8 s这家北美汽车巨头称，这将是北美第一款采用 LFP 电池的电动车。
! X5 ?- n7 X2 S9 w- a2 u) m根据通用汽车 CFO 保罗 · 雅各布森（Paul Jacobson）的说法，引入 LFP 电池将节省数十亿美元。
' K. T( L) D; P$ [# ^北美汽车巨头的一个普遍想法是，高昂的电池成本已经阻碍了电动车的普及，并造成巨大财务负担。
2023 年，通用卖出了 618.6 万台乘用车，其中电动车仅为 7.5 万台。
有数据显示，通用因电动车库存亏损达 17 亿美元。
2 l  J+ p! `4 c3 x9 i另外，通用在去年还出现了电池供应商产能问题，质量问题等各种难题。
7 o$ Y# t, e: R' V这可能正是通用汽车寻求和宁德时代合作的原因之一。
福特汽车的情况也类似。
福特去年在美国销量达到 199.59 万台，但电动部门 Model e 仅销售 11.6 万台，却亏损 47 亿美元。
福特预计，2024 年预计亏损还将扩大，可能高达在 50 亿 -55 亿美元。
4 r: e: Q& l5 }# e4 @据了解，纯电动车型的研发占福特汽车资本支出的 40%。
福特管理层对亏损的判断是，美国本土消费者不愿接受高价电动汽车。
由此，福特决定推迟和 SK On 合作建设的第二家电池工厂。
日韩电池商生意被抢
不仅仅是 LG 新能源、SK on、三星 SDI 等大厂在北美布局 LFP 电池，一些初创公司也瞄准了这个市场。

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9 A; G+ A% p3 k, ~4 A图源：图虫创意
. {  _  y6 V$ k& y. ^8 v根据睿兽分析的数据，已经完成 4 轮融资的电池独角兽 "Our Next Energy" 在去年年中宣布，该公司将在密歇根州生产 LFP 电池。
另外，该公司还投资 16 亿美元建设了一个新工厂。
# D! F+ n# g6 r7 I1 B这家已经从投资者处筹集了超过 3.9 亿美元的公司表示，计划在 2027 年为 20 万台电动汽车提供 LFP 电池。
Our Next Energy 的投资者大牌云集，包括宝马战略投资机构，Breakthrough Energy Ventures 突破能源基金，富兰克林邓普顿基金，淡马锡，等等。
美国电池初创企业 Kore Power 也在美国亚利桑那州建立了一家工厂，生产 LFP 电池产品。
. t6 f! V2 Z: _+ f' t  e这些企业都瞄准了一个市场空档——在 2022 年，美国搭载 LFP 电池的车辆占比仅为 9%，2021 年甚至为零。
6 O) t/ t( t# [2 k咨询机构 Adamas Intelligence 的数据是，目前在北美布局的电池产能中，LFP 电池比例不超过 20%。
* W) g8 h. t% P" H- _# F7 J0 _* b但该机构预计，到 2035 年左右，美国 LFP 电池份额将提高至接近 30%。
9 U0 P0 U4 S# W9 ^- e( A3 [0 y这为电池企业提供了巨大的机遇。
研究机构 Wood Mackenzie 的数据也显示，成本和安全性能将是电池供应商赢得订单的首要因素。
基于此，LFP 有望在未来 10 年内，超过 NCM 电池成为占据主导地位的储能产品，并逐步在电动车领域成为主流。
$ |" w0 a$ V" [- Z) I对于中国电池供应商来说，如果宁德时代和福特、通用的技术授权模式成功跑通，则意味着两家车企不受 IRA 的影响，从而获得美国对于电动车的补贴。
特斯拉在某种程度上已经证明了这一点具有可行性。
; _) z2 Y' T9 S比如在 2023 年 6 月，特斯拉称每台新 Model 3 在美国都有资格获得 7500 美元的税收减免。
3 B/ Q2 G8 p0 a5 D这可能跟 IRA 对于供应链的解释有关，即补贴取决于车辆的最终组装地点、电池组件和矿物来源以及电动汽车购买者的收入等因素。
在宁德时代完全不拥有工厂所有权的情况下，通用和福特推进的技术授权模式获得联邦税收抵免应无悬念。
这桩合作能够从两个方面为宁德时代带来收益，一是搭建生产线的费用；二是按照电池产量收取专利费用。
但对韩国电池供应商来说，虽然其已经宣布了 LFP 电池的投产时间节点，但其能否独立建立供应链仍然有较大不确定性。
以 SK on 为例，其在石墨等材料方面依然需要从中国进口。
今年年初，LG 新能源与龙蟠科技签署协议，约定后者从今年开始的未来 4 年内向其供应 16 万吨磷酸铁锂正极材料。
日本倒是拥有三菱化学、旭化成等产业链，但多集中在日本国内，在北美形成配套也要到 2026 年。
1 P. r! Z& v( o" T% ]而且在规模效应、技术创新、产业链配套等多个方面，日韩企业均存在短板。
随着宁德时代通过技术授权方式合作通用，之前和通用汽车合作的 LG 新能源的业务可能会受到一些影响。
/ X. X3 D) b7 S+ z4 u% t韩国电池研究机构 SNE research 表示，作为通用汽车的主要电池供应商，LG 新能源的北美市场业务将遭遇一定的挑战。
按照计划，LG 新能源将会在 2026 年向通用提供 LFP 电池，其目标是该款电池的能量密度要比宁德时代提供给特斯拉 Model 3 的电池高 20%。
( T* r! S3 w2 A5 B5 g巧合的是，宁德时代和通用、福特合作的电池工厂，基本也是在 2026 年投产。
) ~" C/ I$ @& I从目前情况看，随着通用、福特等主流车企转向 LFP 电池，更激烈的竞争将会在北美市场出现。
9 I! U) r/ [/ N, I本文为创业邦原创，未经授权不得转载，否则创业邦将保留向其追究法律责任的权利。如需转载或有任何疑问，请联系 [email protected]。