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美国能源领域传来重磅消息。( T7 Y* E9 @( V. U% \9 j3 ^6 D
当地时间5月29日,美国白宫发布一系列推进核工业建设的政策,其中包括,推动新型核电站部署、推进浓缩铀等供应链发展等。白宫还宣布,美国能源部的先进核反应堆示范项目(ARDP)正在为一系列项目提供“大量资金”。7 W8 R, A: e# q0 [
同时,美国总统拜登签署了一项国会拨款计划,提供8亿美元资助最多两个第三代 SMR(小型模块化反应堆)示范项目。种种迹象表明,美国或将掀起一轮核能投资热潮。
4 v4 z9 c8 X, X0 f. {5 h 从全球范围来看,核电也将迎来重启浪潮。中信证券指出,历经百年发展,全球核电迎来大规模重启,各国对核电规划对应2050年1200GW以上装机容量,带动1000GW以上潜在新增+存量替换需求。华泰证券也认为,本轮全球核电建设潮在长度和强度上均有望对标上一轮高峰,核能行业正在经历“十年等一回”的产业机遇。0 v7 G! Y5 }: B4 C0 c' `7 J# r
白宫重大宣布 / V/ t$ _- \% M$ u( J+ _
当地时间5月29日,美国白宫发布一系列推进核工业建设的政策,并部署专项工作组研究解决核电站建设进度缓慢、成本激增等问题。7 I8 | {$ G# e9 a; N \2 u) H$ y
美国白宫发布的公告,概述了拜登政府的多项核电支持政策,大致可以分为四个方面:提供资金支持现有核电站延长服役、推动新型核电站部署、简化新核电站报批建设和既有核电站扩容的许可流程,以及推进浓缩铀等供应链的发展。, w* e6 O5 t* i+ c7 v/ Q
美国白宫宣布,美国能源部的先进核反应堆示范项目(ARDP)正在为一系列项目提供“大量资金”。获得政府补贴的公司包括一系列第四代核反应堆开发商和供应商,例如泰拉能源(创始人是比尔·盖茨)、老牌核电技术公司西屋电气等。
% f5 l5 }. h. `% ^6 }8 v 当天,拜登政府在白宫举办了国内核能部署峰会,会上宣布成立一个新小组,该小组将寻求找到减少核电站建设成本和进度超支的方法。
1 F* }% Y( S% c. ` 核能正在成为美国最重要的能源之一。白宫表示,核能是美国最大的清洁能源来源,2023年美国的发电量中19%来自核能,而风能、太阳能的占比分别为10%、4%。
8 g. k# y$ ^- T, ^; l U0 }. A 同时,美国总统拜登签署了一项国会拨款计划,提供8亿美元资助最多两个第三代 SMR(小型模块化反应堆)示范项目。该计划的实施将于今年晚些时候公布。该计划还拨款1亿美元用于第三代SMR的设计、许可、供应商开发和场地准备。
. d6 Z. r% k. y! u' O' r! n5 e 美国进出口银行(EXIM)和美国国务院宣布推出“EXIM SMR融资工具包”,这是一套金融工具,旨在支持SMR部署并帮助美国出口商在全球SMR市场上竞争。
: }! |9 h( w# H/ S' { 美国核管制委员会也将继续改革其许可和审批流程,简化建造新反应堆、延长现有反应堆寿命以及扩大现有反应堆容量的许可流程,以及简化新反应堆许可、现有反应堆运营许可的环境审查。3 Q$ A) o& \8 h5 N: t# `
种种迹象表明,美国即将掀起一轮核能投资热潮。/ ^0 H5 Q7 i- K( Y) [
今年3月,拜登政府宣布,美国联邦政府提供15亿美元(约合人民币110亿元)贷款,用于重启密歇根州西南部的Palisades核电站,这是美国历史上首次重启已关闭的核电站。
2 X! j- A: g- [; j. o. N( B- J 拜登的难题
; O% ?3 z, m% Z4 i2 q1 n& c 当前,拜登的核能计划面临的最大不确定性是浓缩铀的供应。1 }: g: @0 A& {, @# Q. T' ^! k
俄罗斯是全球最大的浓缩铀供应国,美国核电站使用的浓缩铀约24%来自俄罗斯。据美国能源部的数据,俄罗斯为美国90多个商业核反应堆提供低浓缩铀,是美国头号低浓缩铀外部供应国。
0 y P6 V+ {6 n2 j2 w4 o2 _ H 俄罗斯卫星通讯社汇编数据显示,2023年11月,俄罗斯首次成为对美最大铀出口国,俄罗斯合计向美国出售了总价值10.17亿美元的铀燃料,这是2010年以来的最高值。* @7 h' F ]& T4 T" D
当地时间5月13日,拜登签署了《禁止进口俄罗斯铀法案》,该法案禁止从俄罗斯进口浓缩铀,除非进口商获得美国能源部的豁免。该法案还提供了约27亿美元(约合人民币195亿元)的资金,以启动美国低浓缩铀和高浓缩铀的新浓缩能力。2 A: H: t! M5 D U: d' a1 @
一旦该法案正式实施,美国核反应堆的供应链将面临巨大不确定性。
2 L9 f9 {9 C( d2 J0 G4 O 白宫在最新公告中表示,在拜登总统的领导下,本届政府采取了一系列行动,减少并逐步消除对俄罗斯铀的依赖,建立新的核燃料供应链,以加强美国的能源和经济安全。
; |3 X# g) q* z" T 公告显示,Centrus Energy Corporation 生产了美国首批100公斤高纯度低浓缩铀。这是美国70多年来首次生产此类铀,并完成了美国能源部在俄亥俄州派克顿的 HALEU 示范项目的一个重要里程碑。预计从2024年开始,Centrus 的HALEU材料产量将提高到每年900公斤。* V3 V$ S7 o6 M6 J
核能浪潮来袭
2 R4 ]. c. N! }0 Y5 @! C6 _" I, @ 核能作为清洁零碳排放能源,其清洁、稳定、安全特性正在得到全球能源规划者的重新认知。; L7 N& s5 O- @) \3 f4 W
当前,全球核电正迎来重启浪潮,中信证券指出,历经百年发展,全球核电迎来大规模重启,各国对核电规划对应2050年1200GW以上装机容量,带动1000GW以上潜在新增+存量替换需求。我国自2019年核电重启以来,项目批复节奏明显提速,有望在此轮核电重启周期中跃居世界第一核电大国,核电项目建设周期较长,前期大量累积订单及新增项目落地将推动长周期零部件环节在2024年至2026年迎来3年景气上行。2 a7 S5 N- g9 A8 q+ U1 n
华泰证券预计,本轮全球核电建设潮在长度和强度上均有望对标上一轮1970—1980年代高峰,2024—2035年间全球核电年均新增装机有望突破18GW/年,核能行业正在经历“十年等一回”的产业机遇。
' l8 D7 n7 u8 h7 _8 k$ q- F7 x* [ 铀是核电站运行主要燃料,受核能需求的大幅增长,铀现货价格2021年后加速上涨,2023年更是开启“狂飙模式”。7 [- |, u! w* r: u6 `! C: B6 z
今年3月,国际铀价一度突破100美元/磅,接近16年来新高,全球经济指标网最新数据显示,5月30日,国际铀价仍处于90美元/磅上方,相比2023年年初,累计涨幅达84%。9 X; k: q* Y2 x$ O2 h( ?
# X* Q/ J; r/ B 对于铀价的后市展望,华泰证券表示,看好现货铀价在一两次供需关系转暖背景下持续有向上动能。铀矿价格天花板还有可能随着近期AI数据中心带来的海外核电结构性涨价而进一步打开,这一过程中长协铀价有望向上趋近现货铀价,利好铀矿企业盈利量价齐升。
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" r9 J, r9 m P9 k(文章来源:券商中国) |
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