非农引爆衰退恐慌美股再崩跌 VIX一度爆拉60% 人民币飙涨超千点

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 18:35:43

美国7月非农就业报告表现疲软，美国经济硬着陆风险上升，引发大规模避险情绪。美国7月非农就业人数从前值的17.9万大幅降至11.4万，且显著低于预期的17.5万，失业率升至4.3%为三年最高水平，并且触发了准确率高达100%的衰退指标——萨姆规则。
数据公布后，美股期货跌幅扩大，美债收益率跳水，美国2年期国债收益率一度下跌26个基点至2023年5月12日以来最低水平，所有期限美债收益率至少下滑12个基点。欧元区债券和英国国债收益率追随美债走低。美元指数跳水1%，日元涨2%升破147，离岸人民币涨超1000点创1月份以来新高，现货黄金日内走高涨近1.3%。
市场现在预计，美联储将在年内剩余的三次会议上会有相当于四次、每次25个基点的降息行动，总计消化的幅度约为108个基点，暗示预计其中一次将是50个基点。此番评估令美债的涨势延续到第七天。市场开始认为，美联储降息行动太迟了。
美国降息呼吁此起彼伏，美国参议院民主党成员伊丽莎白·沃伦表示，美联储主席鲍威尔不降息犯了一个“严重错误”，鲍威尔需要现在降息，而不是再等六周。华尔街大行们也纷纷调整降息预期。花旗集团预计美联储9月和11月将分别降息50个基点，并在12月的会议上降息25个基点。高盛预计美联储今年将降息75个基点，降息三次，此前预计降息50个基点。摩根大通预计美联储9月和11月将分别降息50个基点。
但部分经济学家持不同观点，他们认为，如果美联储降息50基点，将引起恐慌，市场对大幅降息的预期过于超前，美国就业数据还没有严峻到需要美联储采取紧急行动的水平。
两位美联储今年票委发言，芝加哥联储主席古尔斯比警告不要对单月数据反应过度，9月会议前还能掌握更多数据。里士满联储主席巴尔金承认，一旦美国经济快速走软，通常触发大幅降息。

经济疲软促使市场大举押注更大幅度（和更早）的降息，目前预计2024年将降息116个基点，2025年将再降息100个基点衰退恐慌加剧，纳指跌2.38%进入回调区间，英特尔暴跌26%，恐慌指数VIX盘中涨超59%
8月2日周五，美国衰退警报引发市场恐慌抛盘，美股指大幅低开且盘中大挫。
美股早盘公布爆冷非农数据后，主要股指均刷新日低，科技股居多的纳指尾盘最深跌近3.6%；标普500指数大盘最低跌近2.7%；与经济周期密切相关的道指最低跌近2.5%或跌989点；罗素小盘股指最低跌近4.4%。
截至收盘：

标普500指数收跌100.12点，跌幅1.84%，报5346.56点，逼近6月4日收盘位5291.34点，本周累计下跌2.06%，此前两周先后跌1.97%和0.83%。道指收跌610.71点，跌幅1.51%，报39737.26点，本周累跌2.10%，结束此前连涨四周的趋势。纳指收跌417.98点，跌幅2.43%，报16776.16点，本周累跌3.35%，延续此前两周先后跌3.65%和2.08%的表现。
; _2 \' T& W7 t$ y3 J# g" D: \纳指100跌2.38%；衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）跌2.60%；罗素2000指数收跌3.52%；恐慌指数VIX收涨26.04%，报23.43，北京时间23:27涨至29.66，逼近30整数位心理关口和2023年3月13日顶部30.81。
  C+ u( p, K- w6 r9 z费城半导体指数收跌5.18%，费城证交所KBW银行指数收跌4.32%，创2023年5月份以来最大单日跌幅。道琼斯KBW地区银行指数收跌3.34%。
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, R: D, L) v: P9 qVIX指数周五盘中最高涨至29.66，为2022年10月以来的最高水平，本周VVIX指数突破了100的关键恐慌水平，周五最高涨至162.68，为2022年3月以来的最高水平
; K2 U4 ~2 i6 C  D7 [标普500指数的11个板块中，可选消费板块在非农日收跌4.61%，金融、能源、工业板块至多跌2.42%，信息技术/科技板块跌1.99%，电信板块跌1.92%，原材料板块跌1.89%，而房地产板块涨0.09%，公用事业板块涨0.14%，日用消费品板块则涨0.86%。! S3 b3 k, I! S7 ?" Z, h
本周，可选消费板块累计下跌4.28%，科技板块跌4.03%，能源板块跌3.74%，金融板块跌3.02%，工业板块跌2.79%，原材料板块跌1.39%，保健板块涨0.65%，日用消费品板块涨1.16%，电信板块涨1.26%，房地产板块涨3.10%，公用事业板块涨4.29%。
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投研策略上：

美银策略师Michael Hartnett表示，由于美国出现更严重衰退的可能性增加，投资者应当在美联储首次降息时卖出股票。
) T% C# n! q7 F0 W/ d% A2 x. T高盛集团截至8月2日的机构经纪数据显示，对冲基金连续第三周减持全球股票，其中，对北美股票的卖盘超过了对其他地区的买盘。亚洲新兴市场为净买入最多的地区。中国股票三周来首次出现净买入，净买入规模为两个月来最大。
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“科技七姐妹”除苹果外全线下跌。苹果收涨0.69%，公司连续六个季度营收和盈利均超预期，大中华区唯一下跌；英伟达收跌1.78%，公司因竞争对手投诉面临美国司法部反垄断调查；特斯拉收跌4.24%；亚马逊收跌8.78%，Q3指引逊色，AI投入压力下云需求亮红灯，TD Cowen将亚马逊目标价从245美元下调至230美元；“元宇宙”Meta收跌1.93%；微软收跌2.07%；谷歌A收跌2.4%。
据报道，对冲基金Elliott在致投资者的信中表示，大型科技股，尤其是英伟达是泡沫。大型科技公司是否会继续大量购买英伟达的图形处理器GPU令人怀疑，人工智能“被过度吹捧了，许多应用还没有准备好迎来黄金时期”。

目前科技七巨头的股票市值已从历史最高点下跌了约2.3万亿美元

芯片股几乎全线溃败。费城半导体指数跌5.18%且全周累跌9.7% ；行业ETF SOXX跌5.32%；英伟达两倍做多ETF跌4.14%。
台积电美股跌5.26%，Arm控股跌6.63%，高通跌2.86%，博通跌2.18%，AMD跌0.03%，科磊跌7.93%，安森美半导体跌5.49%，美光科技跌8.68%，盘中跌9.8%创最近四年来最差盘中表现。应用材料跌7.38%，阿斯麦ADR跌8.41%。
值得一提的是，英特尔业绩令市场失望，收跌超26%创下至少自1982年以来的最大跌幅，在费城半导体的30只成分股中表现最差。汇丰将英特尔评级下调至减持，目标价19.80美元，Raymond James和Benchmark将英特尔评级从买进下调至持有，标普将英特尔纳入信用负面观察清单。
AI概念股集体下跌。英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics跌15.24%，戴尔科技跌超5.6%，C3.ai跌约5.4%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI跌0.86%，BigBear.ai跌4.29%，Snowflake跌3.57%，超微电脑跌7.08%，CrowdStrike跌2.82%，Palantir跌5.14%，甲骨文跌3.08%，而BullFrog AI涨5.54%。
中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数收跌1.84%且全周累跌5.9%。ETF中，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌1.16%、中国科技指数ETF（CQQQ）收跌0.8%。
热门中概股里，“教培概念股”好未来跌6.72%，新东方跌2.93%，“造车新势力”中，蔚来跌0.25%，小鹏跌0.92%，理想汽车跌0.88%，极氪跌0.52%；京东跌0.32%，拼多多跌0.32%，腾讯控股（ADR）跌0.82%，百度跌2.23%，阿里巴巴跌0.68%，网易跌1.24%，而B站则涨1.77%。
受经济衰退影响最大的股票也出现下跌，美国银行股普遍收跌。摩根大通跌4.24%，富国银行跌6.36%，花旗集团跌7.14%。摩根士丹利收跌5.81%。
值得注意的是，摩根士丹利2024年首次被分析师降级至看空。富国银行分析师Mike Mayo下调摩根士丹利评级至低配（之前为平配），称某些业务承压造成其估值（在行业内）偏高。该分析师认为，大摩的财富管理部门面临诸多逆风。
其他因财报而变动较大个股中：

雪佛龙跌2.7%，Q2净利润同比下降26%未达预期。RBC将雪佛龙的目标股价从190美元下调至180美元。
9 \& [9 W9 y* D& b, K! J埃克森美孚石油公司高开低走，尾盘接近收复1.3%的跌幅，Q2利润超预期，预计今年回购超190亿美元的股票。今年5月初收购先锋自然资源后，公司石油和天然气产量创下历史新高。埃克森美孚首席执行官表示，看到“非常强劲”的石油需求。全球石油供应保持原油价格健康。
6 V( e; E; o: p- F" y& }“散户抱团股”AMC院线收跌3.52%，公司二季度营收符合预期，调整后每股亏损0.43美元也好于预期，美股盘后一度涨3.21%。
; Y* n, ]) V0 v7 }* @* KCoinbase收跌3.86%，公司Q2营收同比增长105%，环比下降11%，Q2净利润3600万美元，环比下降97%，去年同期净亏损9700万美元。Jefferies将Coinbase目标价从215美元上调至245美元，并维持“持有”评级。美银证券将Coinbase的价格目标从263美元下调至246美元。
# F: S i, [* g, W5 K社交媒体股Snap收跌26.93%，公司二季度营收及三季度业绩展望均不及市场预期。汇丰将Snap公司评级下调至持有，目标价11美元。TD Cowen将Snap目标价从14美元下调至11美元。
/ h. x2 n: [" M: ~3 L( P# S阿根廷电商Mercadolibre（MELI）收涨10.59%，报1776.14美元，收盘市值突破900亿美元，市值超越巴西石油公司Petrobras，成为拉美地区最具价值的公司。4 p W7 t6 y9 H% Q1 W& l( _
数字货币概念股/区块链概念股普跌。Bit Digital收跌12.87%，网红券商Robinhood、Bitdeer、Bitfarms至多跌11.66%，Riot Platforms跌超8%，“比特币持仓大户”微策投资MSTR跌超4.2%，以太币ETF QETH跌3.89%，数字货币交易所Coinbase跌3.86%，两倍做空比特币ETF则收涨2.47%，优点互动IDEX涨26.95%。1 k3 |, f( x: c+ }- a
金银矿业股普遍收跌。Avino Silver跌8.82%，科尔黛伦矿业跌8.33%，赫克拉矿业跌7.32%，泛美白银跌超5%，哈莫尼黄金跌约3.9%，金田公司跌约3.2%，金矿股ETF GDX跌超2.1%。
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美国非农就业不佳引爆衰退恐慌，投资者对美联储、欧洲央行和英国央行的年内降息押注均显著升温，欧股连续两日大跌，科技板块周五盘中重挫超6%，泛欧股指和德意国家股指均跌超2%，意大利银行指数本周跌超8.6%：

泛欧Stoxx 600指数收跌2.73%，报497.85点，5月15日涨至524.71点创收盘历史最高位以来，累计回调将近5.12%，最近两个交易日累跌3.92%，近日已经失守50日均线和100日均线，本周累计下跌2.92%。/ q4 f7 |4 j8 h8 |
欧元区STOXX 50指数收跌2.67%，报4638.70点，跌穿200日均线（该技术指标暂报4742.48点），逼近2月1日收盘位4638.60点和1月17日收盘位4403.08点，本周累跌4.60%。* s" R: r* f; l- q
本周板块方面，STOXX 600银行指数累计下跌7.78%，科技指数跌6.27%，房地产指数涨2.70%。
) N6 h0 O9 A/ o- X德国DAX 30指数收跌2.33%，较5月15日所创收盘历史最高位18869.36点回调超过6.40%，本周累计下跌4.11%。法国CAC 40指数收跌1.61%，5月15日以8239.99点创收盘历史最高位以来，累计回调超11.99%，本周累跌3.54%。; l0 }5 U: j2 F% q9 V2 f
意大利富时MIB指数收跌2.55%，本周累跌5.30%。英国富时100指数收跌1.31%，本周累跌1.34%。荷兰AEX指数收跌3.11%，本周累跌3.06%、西班牙IBEX 35指数收跌1.67%，本周累跌4.42%。( s- i9 w- T7 D# p7 C. l

波动较大个股中：

欧洲科技板块重挫，ASM国际收跌12.63%，阿斯麦控股跌11.18%，较收盘历史高位回调超25%，BE半导体实业公司跌9.34%。
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“非农日”两年期美债收益率狂跌超26个基点，美债已经七连涨，成“美国硬着陆”避险首选
尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌26.64个基点，报3.8798%，非农数据公布后跌26个基点，从4.1%跳水至3.8408%，为2023年5月12日以来最低水平，本周累跌50.35个基点。
美国10年期基准国债收益率下跌18.56个基点，报3.7904%，北京时间20:30发布美国非农就业报告时从3.93%一线跳水至3.8%下方，03:51（临近美股收盘）刷新日低至3.7847%，逼近2023年12月27日底部3.7815%，全天处于下跌状态，本周累计下跌40.35个基点。
分析称，本周美债收益率全线大幅下降，仅周五两年期国债收益率下跌近30个基点，本周更是大幅下跌50个基点，周五是自2023年12月（鲍威尔转变立场）以来两年期收益率的最大跌幅，也是自2023年3月（SVB崩盘）以来的最大周跌幅。

美债收益率曲线已反转，两年期和30年期美债收益率利差目前处于2022年7月以来的最陡峭水平

欧元区债券和英国国债追随美债走高。欧元区基准的10年期德债收益率下跌7.0个基点，报2.174%，本周累计下跌23.4个基点。两年期德债收益率跌10.2个基点，报2.352%，本周累跌27.0个基点。
法国10年期国债收益率跌2.6个基点，本周累跌14.8个基点。意大利10年期国债收益率跌1.4个基点，本周累跌13.3个基点。西班牙10年期国债收益率跌3.0个基点，本周累跌17.2个基点。希腊10年期国债收益率跌0.6个基点，本周累跌13.4个基点。两年期英债收益率跌11.8个基点，本周累跌31.5个基点。英国10年期国债收益率下跌5.4个基点，本周累计下跌27.2个基点。
美国经济硬着陆风险上升，投资者看衰油需前景，美油下跌逾3%至两个月低点
WTI 9月原油期货收跌2.79美元，跌幅接近3.66%，报73.52美元/桶。本周累计下跌4.72%。布伦特10月原油期货收跌2.71美元，跌幅接近3.41%，报76.81美元/桶。本周累计下跌5.32%，布油一度创半年盘中最低。
美油和布油在欧股早盘最高涨近1.3%和1.2%，分别升破77美元和80美元整数位，后两者均大幅下行转跌，在北京时间凌晨2:00左右刷新日低，美油和布油分别跌近4.4%和3.9%，击穿73美元和下逼76美元。

由于经济衰退恐慌，油需疲软顾虑加剧盖过了中东地缘政治风险溢价，原油价格跌至两个月低点

分析称，尽管中东紧张局势加剧，但美油本周仍跌超4.7%，因为主要经济体经济增长疲软可能会抑制石油需求，盖过了中东紧张局势引发的供应担忧。全球最大石油进口国，以及多数亚洲和欧美国家制造业数据均减弱，加大了全球经济放缓的风险，石油消费承压。亚洲7月份原油进口量跌至两年来最低水平。同时周四举行的OPEC+会议维持石油产量政策不变，并计划从10月开始逐步取消减产措施。
美国9月天然气期货收跌0.05%，报1.9670美元/百万英热单位。本周累计下跌1.94%。投资者关注供应风险，带动欧洲天然气期货本周累涨超14%创4月份以来最大单周涨幅。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨0.27%，报37.000欧元/兆瓦时，本周累涨14.02%。ICE英国天然气期货涨0.81%，报90.900便士/千卡，本周累计上涨13.23%。
“非农日”美元跌超1%，离岸人民币盘中涨超千点至半年新高，比特币下挫，日元本周涨超4.7%逼近146
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌1.15%，报103.221点，逼近3月14日底部102.736点，本周累计下跌1.05%，期间交投区间为104.799-103.125点，美国非农就业报告发布后打破本周稍早的窄幅波动状态。
彭博美元指数跌0.69%，报1249.24点，本周累跌0.62%，期间交投区间为1263.55-1247.50点。

本周美元温和跌至7月份以来的低点

非美货币多数上涨。欧元兑美元涨1.11%，报1.0911，本周累涨0.50%；英镑兑美元涨0.52%，报1.2805，本周累跌0.48%；美元兑瑞郎跌1.81%，报0.8577，本周累跌2.93%，周二至周五平滑下跌，非农就业报告发布后跌势加剧。
离岸人民币（CNH）兑美元尾盘涨873点，报7.1638元，盘中最高涨超1000点触及7.1437元，日内涨幅约1.4%，创1月份以来新高。
亚洲货币中，美元兑日元跌1.89%，报146.53日元，本周累跌4.75%，期间交投区间为155.22-146.42日元，周一持稳、周二开始整体呈现出平滑的下行趋势。欧元兑日元跌0.81%，报159.89日元，本周累跌4.21%；英镑兑日元跌1.47%，报187.646日元，本周累跌5.09%。
中东地缘政治冲突升级，以色列资产重挫，以色列谢克尔连续第五天下跌，创2023年10月以来最长跌势。

日元兑美元汇率飙升至一月份以来的最高收盘价（套利解除）

主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币尾盘跌幅扩大至超5%并失守6.2万美元，美国非农就业报告后曾升至逼近66000美元，本周累计下跌8.48%，周初曾升破7万美元。
第二大的以太坊也尾盘跌幅扩大，跌超6%并跌穿3000美元，美国非农就业报告后曾升至3200美元，本周也累跌8%且周初曾升破3400美元。
据coinglass数据，过去24小时内，加密货币市场爆仓总人数近9万人，爆仓金额达2.55亿美元。

比特币本周维持颓势，从7万美元回落至6.2万美元美元走软提振黄金冲高涨逾1%，后因获利回吐转跌，但在中东紧张局势及降息预期支撑下，本周仍涨超2.3%

非农不佳，降息预期升温压低美元和美债收益率，黄金盘中冲高，但尾盘回落转跌。COMEX 12月黄金期货尾盘涨0.21%至2486.10美元/盎司，本周累涨2.11%，COMEX 9月白银期货尾盘涨0.07%，本周累涨2.23%。现货白银收涨0.13%至28.5597美元，本周累涨2.12%。
现货黄金和现货白银在美股开盘前一度上涨，北京时间晚8:30美国非农就业数据公布后，现货黄金刷新日高时涨近1.3%上逼2480美元，接近7月17日创下的2483.60美元历史最高，现货白银最高涨近2.5%升破29美元整数位。然而，美股早盘金银价格双双跳水，现货黄金最低跌超1.4%下逼2410美元，较日高回落超66美元，具有工业金属属性的现货白银最深跌逾2%击穿28美元整数位。

黄金价格周五再次试探历史高点，随后重创回落，但本周收高

伦敦工业基本金属多数收跌。经济风向标“铜博士”收涨3美元，报9056美元/吨，本周累计下跌超过0.60%。伦铝跌超1.39%，报2264美元/吨。伦锌跌超1.99%，报2653美元/吨。伦铅跌1.89%，报2023美元/吨，本周累跌超2.17%。伦镍收跌9美元，报16273美元/吨，本周累涨超3.03%。伦锡收涨294美元，涨超0.98%，报30188美元/吨，本周累涨超2.08%。

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 18:45:43

一看标题风格，果然是华尔街见闻出品，专门损人不利己

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 18:55:43

我们坐在地上看星星，星星闪了一下就喊快看星星要掉落了。

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 19:05:43

一看标题风格，果然是华尔街见闻出品，专门损人不利己

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 19:15:43

[疑问][疑问][疑问]人家只是报道个事实而已，你激动啥？？？又没唱衰什么

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 19:25:43

昨天，A股跌了，指数多少点都不写，问你，事实是指数消失了吗？就算是0点，也有个0，对吧，就是1点，也有个1

每日新闻 · 发表于 2024-8-2 19:35:43

本币大幅升值对于高度依赖出口的国家和企业就像嘴里硬被灌入黄莲

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非农引爆衰退恐慌 美股再崩跌 VIX一度爆拉60% 人民币飙涨超千点

非农引爆衰退恐慌美股再崩跌 VIX一度爆拉60% 人民币飙涨超千点